NEW YORK. Den 36-årige derivathandlaren, som är brittisk medborgare, arbetade från sitt radhus i en förort till London. Därifrån, hävdar amerikanska åklagare, kunde han med kraftfulla datorer manipulera marknaderna för indexderivat och därigenom dra in 40 miljoner dollar mellan 2010 och 2014.
Genom att om och om igen lägga order på ett derivatkontrakt som följde det amerikanska S&P500-indexet, och sedan avbryta ordern strax innan den genomfördes, försökte han skapa artificiella prisrörelser på marknaden, en förbjuden metod som kallas ”spoofing” eller ”layering”.
De utredare och åklagare som i fem år försökt bringa reda i orsakerna bakom den omtalade mikrokraschen på New York-börsen i maj 2010, en så kallad ”flash crash”, hävdar nu att hans handel bidrog till att utlösa de kraftiga kursrörelserna.
Manipulationerna av derivatkontraktet, som heter S&P500 E-mini, utlöste i sin tur en lavin av säljorder som pressade ned börsen.
– Jag tror inte du kan säga att en enda individ utlöste raset, men vi tror att ”spoofingen” var en bidragande faktor, säger Aitan Goelman på Commodity Futures Trading Commission, som arbetat med USA:s justitiedepartement i utredningen, till Wall Street Journal.
Den 36-årige tradern, som var 31 vid tillfället, greps och sattes i förvar av brittisk polis i väntan på utlämning till USA, där han väntar åtal. Mannen beviljades på onsdagen möjlighet att slippa ur häktet mot en borgenssumma på 7,5 miljoner dollar.
Enligt mannens advokat, Joel Smith, kom gripandet på onsdagen som ”en blixt från klar himmel”. Försvaret väntas motsätta sig en utvisning från Storbritannien, enligt New York Times.
Den ”flash crash” i maj 2010 där Dow Jones Industrial Average föll nära 1 000 punkter, eller 9 procent, på några minuter har omgärdats av mystik sedan den inträffade. Beskyllningar har kommit mot automatiserad börshandel, så kallad algoritm- eller robothandel, som antogs ha varit bidragande orsaker till raset. Kraschen, där kurserna återhämtade sig nästan lika snabbt igen, har också satt fingret på vad som tycks vara en ömtålig och lättmanipulerad aktie- och derivathandel, numera så avancerad att få tycks förstå kursrörelserna.
I ett pressmeddelande på onsdagen från justitiedepartementet i Washington beskrivs 36-åringens påstådda handelsmetod. Efter att ha manipulerat marknaden nedåt sålde han kontrakt som han sedan köpte tillbaka till ett lägre pris, varigenom en vinst uppstod. Den metoden, att ”gå kort” eller ”blanka”, är till skillnad från själva kursmanipulationen inte olaglig.
Fortsätt läsa:
Cred & Källa: Trader väntar åtal för ”flash crash” 2010
Lämna ett svar